私募证券投资基金投资哪些标的?

沙漠中的鱼 · 发表于 2019-2-27 10:20:08

　　众所周知，公募基金一般是买股票买债券，那么私募基金投资什么标的呢?由于私募基金自身的性质以及法律的要求，私募不公开宣传和募集，所以公众对私募的印象非常模糊，有的甚至认为私募是不合法的。其实私募基金和公募基金一样也是需要备案的，受法律监管。不过，对于私募基金买哪些资产，相信还是有很多人不了解。下面，私募直营店带大家来详细了解各类型的私募基金投资哪些标的。
　　私募基金，大体可以分为三类：证券类私募基金、股权类私募基金和其他私募基金。下面我们详细这三类私募基金投资的资产。
　　私募证券投资基金投资哪些标的?
　　证券类私募，就是咱们常见的投资二级市场的私募基金管理人。据私募排排网不完全统计，截至2018年6月底，我国历史上共发行过125621只私募证券投资基金产品，突破12万只产品，规模达2.54万亿。
　　证券类私募发行的产品都投向于二级市场，那二级市场的产品简言之就是可以公开交易转让的产品，分类的话大致可分为：
　　固定收益类：比如国债、金融债、企业债、可转债等，以及央票和逆回购。
　　权益类：权益类产品最常见，比如A股的股票，也是绝大多数证券类私募投资标的的首选。既然投资股票，因此业绩当然要与沪深300指数作对比了。此外还有交易所上市的各种证券投资基金、新三板、沪港通、深港通等。
　　衍生品类：如股指期货、国债期货、商品期货等，而通常股指期货也是CTA策略私募证券机构用来做风险对冲的最重要工具。
　　此外，还有券商的资管计划、保险资管计划、期货资管计划、信托和银行理财等等，不过这类产品目前涉猎的私募机构还是少数。
　　私募股权、创业投资基金投资哪些标的?
　　股权、创投类私募基金，就是咱经常听的PE，即投资那些未上市公司的股权，或新三板公司。至于行业的话，就萝卜青菜各有所爱了。一般来说，像大消费、大数据、医疗健康、智能制造、创新型项目等都是PE们非常偏爱的投资行业。比如基岩资本投资的医药行业preIPO项目、展博创投的仓储物流、教育科技、医疗健康、消费升级服务项目、以及盈科的消费升级领域等股权产品。
　　但这里排排君要提到一点：关于证券类和股权类的界定，投资于新三板的私募貌似有些尴尬。
　　新三板公司只能叫挂牌，不能叫上市，所以某种程度上也具有股权投资的含义。但新三板公司的股票同样也能公开转让交易，广义上说也应属于证券。关于那些投资于新三板公司的私募机构，到底属于证券类还是股权类，还是让我们静待官方给出的答案吧!
　　其他类私募投资基金投资哪些标的?
　　上述两种私募管理人从名称分类上还是大致能看出其投资范围的，但这“其他类”是什么鬼?按照相关规定，其他类私募投资基金管理人的投资范围主要是非标资产。
　　首先排排君还是在这里先解释一下非标资产。非标资产，即非标准化债权资产。为啥说非标准化呢?举个例子，平时大家都逛过超市对吧?那种打包好的，袋装的零食就是“标准化”，而散装的零食就是“非标准化”。
　　标准化资产可以在交易所或银行间市场流通转让的，但非标准化的就不行。你不可能提着一包散装零食直接去收银台，而是要先称重，再打价钱，这样才能交易。
　　那么，哪些是标准的，哪些又是“不标准的”呢?
　　比如像企业债、公司债，这就属于标准化资产。非标准化，比如说企业的应收账款、承兑汇票和一些信托产品，这类资产的资金比较散，信披也不是非常透明，很难统一定价打包转让。
　　好，以上就是关于私募基金投资标的的全部内容，下面私募直营店来总结一下：私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。证券类私募投资于二级市场：标的包括固定收益类、权益类和衍生品等。股权类基金主要投资未上市企业的股权，其他私募基金主要投资非标准化债权资产，例如企业债和公司债。
　　私募直营店介绍：
　　2018年12月7日，在由私募排排网、华泰证券、南方基金联合主办的“第七届中国对冲基金年会”上，私募排排网创始人李春瑜宣布合作开放共赢，科技改变未来，正式推出“私募直营店”。服务一经推出，立马得到私募端与高净值用户端的积极响应与入驻，不到二十天时间，入驻私募直营店的私募机构就已经突破300家，其中就包括东方港湾投资、大岩资本、中欧瑞博、银帆投资、世诚投资等国内老牌私募。
　　在“私募直营店”，合格投资者与私募机构可以实现双向互动。
　　在私募机构端，可以一站式完成全国渠道(银行、券商、第三方)代销商洽，提高效率，降低成本;也可以一站式直连全国机构投资者(FOF、孵化基金、银行委外)，帮助和大金主谈成合作;在合格投资者端，客户可以全市场挑选合适产品，实现利益最大化，也可以直接联系私募买产品免认购费降低投资成本，真正回归买方地位，享受买方待遇。