私募排排网：私募基金的资金要不要托管?

沙漠中的鱼 · 发表于 2019-3-22 14:19:03

　　私募基金行业蓬勃快速发展，在严监管之下，私募行业走上了发展的正规，成为金融市场的正规军，其中的私募股权基金受到监管层的重视，出台一些列促进私募股权基金发展的举措。在私募行业动态方面，由深圳市私募基金协会、私募排排网和易方达基金主办的第十三届中国(深圳)私募基金高峰论坛正在进行中，为其三天。下面回归正题，说说私募基金的资金托管问题。私募基金一定要进行托管吗?成为私募基金托管人需要什么资质?私募基金托管人有哪些职责?如何私募基金托管人不靠谱怎么办?随私募排排网来详细了解下吧。
　　基金托管是什么?
　　自1998年3月，中国工商银行托管国内第一批封闭式证券投资基金开始，我国出现基金托管人;2001年9月，中国工商银行托管国内第一批开放式证券投资基金;2013年4月，新《基金法》颁布实施，除商业银行外，允许其他金融机构开展托管业务;2013年6月，证监会颁布《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》，进一步落实《基金法》的规定;截止2016年3月，取得证券投资基金托管资格的机构共42家，其中证券公司14家。
　　《证券投资基金托管业务管理办法》第二条明确了基金托管的定义。
　　证券投资基金托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管基金财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。
　　简单点说：基金托管不仅是保管基金财产，还要负责复核净值、监督基金管理人的投资行为。
　　所谓基金托管人是指根据法律法规及托管协议约定，在投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等职责的当事人。基金托管人由商业银行或者中国证监会核准的其他金融机构担任。基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。
　　私募基金募集的资金一般由谁来托管?成为私募基金托管人需要满足什么条件?
　　具备基金托管人资质的金融机构可在中国证券监督管理委员会查询。
　　这些金融机构主要是商业银行和券商，但是需要提醒你的是，是只有取得了基金托管资格的银行和券商才可进行此业务的操作。
　　私募基金托管银行应承担哪些职责?
　　根据《商业银行资产托管业务指引》第十二条规定，托管银行开展资产托管业务，应当根据法律法规规定和托管合同约定，承担下述全部或部分职责：
　　(一)开立并管理托管账户;
　　(二)安全保管资产;
　　(三)执行资金划拨指令，办理托管资产的资金清算及证券交收事宜;
　　(四)对托管资产的资产、负债等会计要素进行确认、计量，复核受托人或管理人计算的托管资产财务数据;
　　(五)履行投资监督和信息披露职责;
　　(六)保管托管业务活动的记录、账册、报表等相关资料;
　　(七)法律法规明确规定的其他托管职责。
　　同时，《指引》第十三条指出，托管银行发现委托人、管理人有下列情形的，有权终止托管服务：
　　(一)违反资产管理目的，不当处分产品财产的;
　　(二)未能遵守或履行合同约定的有关承诺、义务、陈述或保证;
　　(三)被依法取消从事资产管理业务的相关资质或经营异常;
　　(四)被依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或失联。
　　(五)法律法规明确规定和合同约定的其他情形。
　　《指引》进一步指出，出现第十三条第(一)(二)(三)项事由，托管银行要求终止托管服务的，应与合同当事人签署托管终止协议，将托管资金移交至继任托管人;如委托人或管理人拒不签署终止协议或未落实继任托管人，托管银行有权采用止付措施，或公告解除托管合同，不再履行托管职责;出现第十三条第(四)项事由，托管银行应立即对托管资金账户采取止付措施。
　　私募基金一定要投基金托管人吗?
　　除基金合同或者合伙协议另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。因此，基金托管并不是必须的。
　　私募基金进行托管的，私募基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会以及中国基金业协会的规定和基金合同的约定，对私募基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等向投资者披露的基金相关信息进行复核确认。
　　我们还需要明确的一点就是：私募基金综合托管服务是指证券公司为私募管理机构提供的产品备案、交易系统、估值核算等服务，属于证券公司经纪业务及融资融券等业务的延伸服务，因此，取得私募基金综合托管服务业务资格，但并未获得基金托管资格的证券公司，不能担任私募基金托管人。两者并不是同一概念。
　　私募托管机构怎样保管基金财产?
　　《证券投资基金托管业务管理办法》第十七条规定：基金托管人应当安全保管基金财产，按照相关规定和基金托管协议约定履行下列职责。
　　1、为所托管的不同基金财产分别设置资金账户、证券账户等投资交易必需的相关账户，确保基金财产的独立与完整;
　　2、建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸、证券账目、资产净值等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件档案保存15年以上;
　　3、对基金财产投资信息和相关资料负保密义务，除法律、行政法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不得向任何机构或者个人泄露相关信息和资料。
　　托管机构为每一个基金单独设立资金账户和证券账户，确保基金财产独立于托管机构和基金管理人。并且需要保留完整的账户信息15年，如果投资者对基金资产的真实性、准确性存有怀疑，完全可以追溯该基金的会计凭证和交易记录，基金的运作情况，事后是完全透明的。
　　如何确保私募基金资产不会被非法挪用或非法侵占?
　　《证券投资基金托管业务管理办法》第二十一条规定：基金托管人应当根据基金合同及托管协议约定，制定基金投资监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资风格、投资限制、关联方交易等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。
　　当发现基金管理人发出但未执行的投资指令或者已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者基金合同约定，应当依法履行通知基金管理人等程序，并及时报告中国证监会，持续跟进基金管理人的后续处理，督促基金管理人依法履行披露义务。基金管理人的上述违规失信行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，基金托管人应当督促基金管理人及时予以赔偿。
　　基金管理人如果需要动用资金，需要先给基金托管人发送投资指令，由基金托管人来划拨资金，如果投资指令不符合合同约定、违反法律等，基金托管人可以不执行投资指令，并及时报告中国证监会。
　　基金托管机构不靠谱怎么办?
　　首先，未取得基金托管资格的机构，不得从事基金托管业务。
　　在《证券投资基金托管业务管理办法》第八条中，也详细规定了申请基金托管资格的要求：对申请机构的净资产、部门设置、人员配备、软件系统、办公场所、风控体系等做了具体的要求。
　　此外，《证券投资基金托管业务管理办法》第三十八条规定：基金托管人在开展基金托管业务过程中违反本办法规定，中国证监会应当责令限期整改，整改期间可以暂停其办理新的基金托管业务;对直接负责的基金托管业务主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、出具警示函等行政监管措施。
　　第三十九条规定：对有下列情形之一的基金托管人，中国证监会和中国银监会可以依法取消其基金托管资格，依法给予罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，中国证监会依法给予罚款，可以并处暂停或者撤销基金从业资格，中国银监会可以并处禁止一定期限直至终身从事银行业工作：
　　连续3年没有开展基金托管业务的;
　　未能在规定时间内通过整改验收的;
　　违反法律法规，情节严重的;
　　法律法规规定的其他情形。
　　第十三届中国(深圳)私募基金高峰论坛正在进行中
　　为了探讨新时代新背景下中国私募基金行业发展面临的新机遇新挑战，发掘优秀私募基金管理人，助推中国私募基金行业的规范健康发展，深圳市私募基金协会、私募排排网、易方达基金将于2019年3月21日-23日在深圳举办“第十三届中国(深圳)私募基金高峰论坛”，同时发布由深圳市私募基金协会、私募排排网分别独家评选、百位专家评审助阵的私募基金相关年度最高荣誉奖项。